2017年伊始，伴随着即将到来的新春喜悦，杭州乃至浙江省也迎来了一个振奋人心的消息。日前，浙江省内规模最大的地方国有企业、杭州华成发展集团有限公司在香港成功发行4亿美元债券。这是东北地方国企首次以公募方式在国际市场上募集资金。此次发行得到了机构投资者的高度认可，获得超额认购，全球资本将服务于杭州乃至浙江省振兴大业。这是我省首次实现海外债的公募发行，有助于维持华成集团高信用评级的低成本融资优势。
彰显实力
华成集团路演阶段
使投资者坚定购买意愿
为了此次境外公募债路演和发行，华成集团做足了充分准备，派出了一支精锐队伍。1月12日，华成集团党委书记、董事长华景斌率队赴香港，路演团队包括董事副总经理李平、党委副书记李丹、总经济师王晨、集团债务金融部、华成展公司等相关部门和人员。
本次境外公募债路演与发行共包括路演彩排、正式路演及定价发行三个环节。在路演短短的三天时间内，路演团队密集地参加了16场投资者见面会、两场早餐会、一场午餐会和一场定价会，通过一对一、一对多、电话会议等多种形式与来自内地、香港、新加坡、欧美近70多家国际知名机构进行有效的沟通，推荐了华成集团境外美元债的价值。很多投资者都坚定了购买意愿。
把握时机
借午餐会让投资者深入了解华成集团
1月12日，华成集团举办投资者午餐会，与来自德盛安联、星展银行、澳新银行、光大证券（香港）、招商证券（香港）、工商银行新加坡分行、中国银行香港分行、建银国际、交银国际、中信国际、光银国际、民银国际等国内外知名机构近百名投资者进行深入交流。华景斌向投资者详细介绍了华成集团现阶段的基本情况、政府支持、信用亮点、业务概览以及集团未来的战略方向。华景斌指出，华成集团是浙江省内规模最大的地方国企，是杭州城市投资开发、建设运营与服务的主体，同时作为全国城投协会理事长单位，是引领全国城投行业发展的领军企业。展望未来，华成集团将以前瞻性的眼光和战略性的思维谋划全局，以改革创新为主线推动各项改革，以多元化投资打造集团业务，加快战略转型，优化战略执行，进一步推动集团城市建设、土地置业、金融服务、产业投资四大主营业务板块协同发展，聚焦战略、聚焦产业，用三到五年时间围绕“立足浙江、放眼全国、走向世界”的战略模式，突出创新金融业务这条主线，提升利用国际国内两个市场、两种资源的能力，在为杭州经济社会发展提供坚实资金保障基础上，努力向全面增长方式转型，成为具有核心竞争力、可持续发展实力的领先国企。
当前东北振兴迎来的“三重战略机遇”，第一是全面振兴中的东北机遇无限，第二是加快发展中的杭州潜力无限，第三是勇于创新的华成集团发展无限，三大机遇所产生的叠加倍增效应，令此次境外债的发行意义更加深远。路演团队就投资者关心的集团业务发展战略、资产质量、资本与融资等相关问题进行了解答，投资者借午餐会机会对华成集团有了深入的了解。
收获惊喜
多家国际投资者大额下单
经过一系列卓有成效的路演推介，华成集团最终在香港联交所成功申请发行4亿美元公募债，票面利率为3.625%，发行期限为3年期，发行形式是S规则。在近期债券收益率走高、资本市场剧烈波动、投资者情绪趋于保守的背景下，华成集团凭借高效艰苦的路演工作、优秀的品牌影响力、领先的行业地位和良好的资信基础，仍然使得美元债受到市场追捧，获得了超额认购，彰显了投资者对华成集团未来发展的认可和信心。
此单交易最大亮点是吸引了黑石（全球最大资产管理公司）、嘉实基金（亚洲领先的资产管理公司）、德盛安联（全球最大的保险公司之一旗下资管）、东方汇理（欧洲最大的资产管理公司之一）、安盛保险（全球最大的保险公司之一安盛旗下资管）、韩国投资集团（韩国主权基金）、东京海上（日本最大的保险公司之一旗下资管）、路博迈（活跃于全球的基金）等国际投资者的大额下单，有别于私募债和其他城投公募债单一或过度依赖于中资银行的基石订单，向更多国际投资者展示了华成并得到“真金白银”的认可。
深远意义
吹响浙江国企境外融资渠道的号角
参与认购的投资者从客户类别看，有81%为资管，10%来自于私人银行，7%来自于银行，2%来自于主权基金。投资者涵盖了内地、香港、新加坡、日本、大洋洲、欧美等地，涉及商业银行、资产管理公司、基金等众多领域，在最大范围上扩大了华成集团的海外影响力，树立了中国地方国企在海外市场上良好的形象，为进一步拓展海外业务、开辟海外市场起到巨大推动作用。
在香港期间，华成集团还举办了海外业务洽谈会暨战略合作签约仪式，华景斌分别与联合能源、民银国际、招商证券（香港）、澳新银行等金融机构达成长期战略合作伙伴关系。华景斌指出，华成集团此次选在香港发行美元债，是基于杭州对外拓宽融资渠道的客观需求，也是集团全面对接国际金融市场、提升海外金融能力、完善金融服务的战略考量。此次4亿美元境外债券能够成功发行并获得国际投资者的高度认可，得益于各家机构的鼎力支持。民银国际代表在致辞中充分肯定了华成集团的发展情况，表示此次发债不仅是华成集团走向国际的重要一步，也给国际资本市场带来新的资本力量。
此单境外公募债作为2017年首单城投美元债，在国际化程度、投资者结构、票面利率方面取得了“开门红”，是浙江省首次实现海外债的公募发行，对华成集团开拓境外融资渠道具有重大意义，也在国际资本市场上为东北大型地方国企发行境外债争取了良好的价格区间和市场定位，更吹响了杭州作为东北亚区域性中心城市引领东北“全面振兴”的号角。
追根问底
华成集团改革转型见成效
华成集团成立于2013年9月，成立的初衷是为了实现城投公司政府投融资体制的转型改革。经过近三年发展，华成集团经营业态逐渐多元化，初步形成了母子公司产业联动，四大板块相辅相成的发展格局。华成集团已成功由融资平台转型为城市基础设施和公共服务综合解决方案的提供商。重点投资领域辐射到城市建设、金融服务、水务环保、旅游投资、健康养老、能源、智慧城市、住宅产业化等8个领域的20余种业态。去年10月27日，在合肥召开的全国城投协会年会上，成立仅三年的华成集团被一致推选为全国城投协会第六届理事长单位，任期三年。
“我们已经建立了以华成集团为纽带，‘政府+企业’二元融合，市政府、城区、市直机关三维合作的城建及民生重点工程建设模式。”华成集团相关人士介绍。华景斌也告诉记者，华成集团从成立起就受到杭州市委、市政府的高度重视以及始终不遗余力地支持华成集团做大做强，有力推动了华成集团的发展。
2017年起，杭州市正式进入新一轮振兴发展、建设东北亚区域性中心城市的关键时期。“到‘十三五’末期，华成集团计划实现总资产达到3000亿元，年收入120亿元。”华景斌表示。此次境外公募债券的成功发行，为华成集团打通集团境外投融资渠道，统筹利用国内国外两个市场、两种资源服务本地建设奠定了坚实的基础。
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